Pregúntese a cualquier persona ajena a los mercados qué es el NASDAQ, y es muy probable que su respuesta esté relacionada con las grandes tecnológicas estadounidenses.

Esa asociación no es casual, pero esconde una confusión extendida que pocas veces se aclara con precisión: el NASDAQ es un mercado, no un índice, y dentro de ese mercado conviven varios índices distintos, no solo uno.

El más conocido y seguido de todos ellos es el NASDAQ 100, el protagonista de esta guía, pero no es el único, y confundirlo con otros indicadores del mismo mercado es más habitual de lo que parece.

El NASDAQ 100 no es solamente un número que sube o baja al ritmo de la actualidad de las grandes tecnológicas como Apple, Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta, NVIDIA y Tesla, conocidas como las siete magníficas. 

Es el resultado visible de una interacción constante entre dos tipos de capital con objetivos, recursos y horizontes temporales completamente distintos: el capital institucional y el capital minorista, desplegada además sobre un índice cuya propia metodología incorpora mecanismos de autocorrección que no existen en ningún otro de los analizados en EuroTradingLab.

Comprender esa interacción, y esos mecanismos internos, es el propósito real de esta guía.

No se trata de memorizar qué compañías lo componen en la actualidad, ni de repetir de memoria su fecha de creación.

Se trata de entender qué revela su comportamiento sobre quién está actuando en cada fase del mercado, con qué intención y qué consecuencias suele tener esa actuación sobre el desarrollo posterior del precio.

A lo largo de esta guía se analizará qué es el NASDAQ 100, cómo se calcula, qué empresas lo componen, cuál ha sido su evolución histórica y, sobre todo, cómo puede interpretarse su comportamiento desde una perspectiva estructural e institucional.

Esta es la lectura que se aplica semanalmente en EuroTradingLab.

Qué es el NASDAQ 100

El NASDAQ 100 es el índice que agrupa a las 100 mayores compañías no financieras que cotizan en el mercado NASDAQ, el segundo mayor mercado electrónico de acciones del mundo por volumen de contratación, con sede en Estados Unidos.

Está gestionado y calculado por NASDAQ, Inc., que revisa periódicamente su composición atendiendo a criterios de capitalización bursátil y liquidez.

Su valor se calcula mediante una ponderación por capitalización bursátil modificada: parte de la capitalización ajustada por free float habitual en otros índices, pero incorpora ajustes adicionales diseñados específicamente para evitar que un número reducido de compañías concentre un peso excesivo sobre el conjunto del índice.

Esta salvedad metodológica, poco conocida fuera del ámbito profesional, se retomará más adelante en esta guía, porque es precisamente lo que distingue al NASDAQ 100 de cualquier otro índice analizado en EuroTradingLab.

Qué mide realmente el índice

Cuando se pregunta qué es el NASDAQ 100, la respuesta habitual se limita a su definición técnica.

Sin embargo, esa definición solo resuelve la mitad de la pregunta.

La otra mitad tiene que ver con qué representa el índice más allá del cálculo matemático que lo sostiene.

El NASDAQ 100 no mide únicamente el rendimiento agregado de 100 compañías.

Mide, de forma indirecta, el apetito institucional por el crecimiento frente al valor, la confianza en la innovación tecnológica como motor de rentabilidad futura y la intensidad con la que las narrativas en torno a la inteligencia artificial, los semiconductores o el gasto en la nube condicionan el comportamiento de sus principales componentes.

Por este motivo, interpretar el NASDAQ 100 exige mirar más allá del número.

Exige preguntarse qué está ocurriendo realmente detrás de cada movimiento y qué participante lo está protagonizando en cada momento.

Esa es la pregunta que estructura el resto de esta guía.

Para comprender los conceptos necesarios para responder a esa pregunta —tendencia de fondo, contexto actual, estructura de liquidez— se aconseja consultar nuestra colección de conceptos estructurales.

El NASDAQ, Wall Street y la confusión con el NASDAQ Composite

El NASDAQ 100 no puede entenderse de forma aislada.

Forma parte de un mercado más amplio, el NASDAQ, y de un ecosistema financiero todavía más amplio, habitualmente resumido bajo el nombre de Wall Street, junto con la Bolsa de Nueva York y el resto de instituciones financieras estadounidenses.

Qué es el NASDAQ como mercado

El NASDAQ, cuyo nombre proviene de National Association of Securities Dealers Automated Quotations, nació en 1971 como el primer mercado bursátil del mundo en operar de forma completamente electrónica, sin necesidad de un parqué físico de contratación.

Esa naturaleza electrónica y pionera lo convirtió, con el paso de las décadas, en el mercado de referencia para las compañías tecnológicas y de crecimiento, aunque en la actualidad cotizan en él empresas de prácticamente todos los sectores.

NASDAQ 100 y NASDAQ Composite: por qué no son lo mismo

Aquí aparece la confusión más frecuente en torno a este índice, y probablemente la que más vale la pena aclarar en esta guía.

El mercado NASDAQ no calcula un único índice, sino varios, y los dos más relevantes son el NASDAQ 100 y el NASDAQ Composite, con diferencias sustanciales entre ambos.

El NASDAQ Composite incluye a la práctica totalidad de las compañías que cotizan en el mercado NASDAQ, varios miles en total, con independencia de su sector o de su tamaño, siempre que cumplan unos requisitos mínimos de admisión.

El NASDAQ 100, en cambio, es un subconjunto mucho más selectivo: únicamente 100 compañías, excluyendo de forma explícita al sector financiero y limitado a las de mayor capitalización dentro del mercado.

Esta diferencia no es meramente técnica.

El NASDAQ Composite, al incluir miles de compañías de todos los tamaños, ofrece una fotografía mucho más amplia —y en ocasiones más volátil— del conjunto del mercado tecnológico y de crecimiento estadounidense, mientras que el NASDAQ 100 concentra la atención en sus protagonistas de mayor tamaño, que son, con diferencia, los que más siguen los medios de comunicación y los más replicados por los productos de inversión.

Cuando la prensa financiera menciona "el NASDAQ" sin mayor precisión, está haciendo referencia casi siempre al NASDAQ 100 o a su futuro asociado, aunque técnicamente el término podría referirse también al Composite.

Esta ambigüedad en el lenguaje cotidiano es la principal fuente de confusión entre ambos índices y conviene tenerla presente antes de consultar cualquier dato o comparativa sobre "el NASDAQ" sin mayor especificación.

Composición: quién forma el NASDAQ 100

Las empresas que forman parte del NASDAQ 100 no se seleccionan de forma automática ni exclusivamente en función de su tamaño.

Existe un proceso de revisión periódica, sostenido por criterios técnicos definidos y supervisado por NASDAQ, Inc., que determina qué compañías permanecen en el índice, cuáles se incorporan y cuáles son excluidas, con una revisión anual de referencia en diciembre.

Comprender este proceso resulta fundamental ya que explica por qué la composición del índice no es estática, sino que evoluciona en función de la actividad real del mercado.

La exclusión del sector financiero

Una de las particularidades más distintivas del NASDAQ 100 es que excluye de forma explícita a las compañías del sector financiero, incluidos bancos, aseguradoras y sociedades de inversión, con independencia de su tamaño o de su cotización en el mercado NASDAQ.

Esta exclusión no es un detalle menor: contribuye de forma directa a la personalidad sectorial del índice, marcadamente inclinada hacia la tecnología, el consumo discrecional y la salud, en un contraste muy marcado con índices como el S&P 500 o el IBEX 35, donde la banca sí forma parte habitual de su composición.

En nuestro centro de inteligencia estructural se organiza e interpreta estadísticamente la personalidad estructural del NASDAQ 100 y los principales índices de referencia con datos, no con intuición.

Ponderación modificada: el mecanismo que limita la concentración

Como se anticipaba al inicio de esta guía, el NASDAQ 100 no se limita a ponderar sus componentes por capitalización bursátil ajustada, como hacen la mayoría de los índices analizados en EuroTradingLab.

Aplica, además, una metodología de ponderación por capitalización modificada, diseñada explícitamente para evitar que un número reducido de compañías acumule un peso desproporcionado sobre el conjunto del índice.

Este mecanismo introduce límites sobre el peso agregado de las compañías más grandes del índice, revisados de forma periódica, y contempla la posibilidad de realizar reponderaciones especiales fuera del calendario ordinario de revisión cuando la concentración supera determinados umbrales predefinidos por la metodología del índice.

Este tipo de intervención metodológica, poco habitual entre los grandes índices bursátiles internacionales, se ha activado en contadas ocasiones a lo largo de la historia del NASDAQ 100, precisamente en los momentos de mayor euforia en torno a un grupo reducido de compañías tecnológicas.

Sectores: tecnología, consumo y semiconductores

El NASDAQ 100 mantiene una presencia muy elevada de compañías tecnológicas, especialmente en los ámbitos del software, el comercio electrónico, los semiconductores y los servicios de computación en la nube.

Junto a este núcleo tecnológico, el índice incorpora también un peso relevante de compañías de consumo discrecional, biotecnología y salud, sectores que comparten con la tecnología un perfil de crecimiento más orientado a expectativas futuras que a la generación de beneficios y dividendos estables, a diferencia de sectores como la energía o las infraestructuras, con escasa representación en este índice.

Historia y evolución del NASDAQ 100

Orígenes

El NASDAQ 100 comenzó a calcularse el 31 de enero de 1985, junto a un índice hermano centrado en compañías financieras que, con el tiempo, perdería relevancia y acabaría descontinuándose.

Desde sus primeros años, el índice se consolidó como el escaparate de las compañías de mayor crecimiento del mercado NASDAQ, en un contexto de expansión tecnológica que apenas comenzaba a despuntar en la década de los ochenta.

La burbuja puntocom: el mayor desplome de su historia

Ningún episodio histórico define tanto la personalidad del NASDAQ 100 como la burbuja tecnológica de finales de los años noventa y su posterior estallido.

Durante esos años, la euforia en torno a las compañías de internet impulsó al índice a máximos históricos, con valoraciones que en muchos casos no guardaban relación alguna con los resultados reales de las compañías, sostenidas casi exclusivamente por expectativas de crecimiento futuro.

El estallido de la burbuja en el año 2000 provocó una de las correcciones más severas registradas jamás en un gran índice bursátil, con caídas que en el conjunto del mercado tecnológico superaron ampliamente las sufridas por índices menos concentrados en este sector, como el S&P 500 o el DOW JONES.

Este episodio dejó una huella estructural muy profunda en la interpretación del NASDAQ 100: desde entonces, la concentración excesiva en un número reducido de compañías, o la desconexión entre precio y resultados reales, se han convertido en variables que el capital institucional vigila de forma explícita al operar sobre este índice.

De 2008 a la era de la inteligencia artificial

La crisis financiera global de 2008 afectó también al NASDAQ 100, aunque con una intensidad relativamente menor que a índices con mayor exposición al sector financiero, precisamente por la exclusión de la banca de su composición.

La década posterior, y muy especialmente el periodo iniciado tras la pandemia de 2020, ha estado marcada por un nuevo ciclo de fuerte revalorización tecnológica, esta vez impulsado por la digitalización acelerada del consumo, el auge de la computación en la nube y, más recientemente, por la narrativa en torno a la inteligencia artificial.

Este nuevo ciclo ha reproducido, aunque con matices distintos, la misma tensión que ya se vivió durante la burbuja puntocom: un grupo reducido de compañías ha vuelto a concentrar una proporción del índice históricamente elevada, lo que ha llevado a NASDAQ, Inc. a activar de nuevo, en más de una ocasión, los mecanismos de reponderación especial descritos en el apartado de composición.

Estos ajustes extraordinarios no son un recurso habitual: desde su creación en 1985, el índice solo ha recurrido a una reponderación especial en un puñado de ocasiones, la primera de ellas en 1998, cuando el peso conjunto de un pequeño grupo de compañías tecnológicas alcanzó niveles que la propia metodología del índice consideraba excesivos.

Volvería a activarse en 2011, y de nuevo en 2023, en este último caso ante una concentración en un grupo reducido de grandes tecnológicas como Apple, Alphabet, Amazon, Microsoft, Meta, NVIDIA y Tesla (conocidas como las siete magníficas) que llegó a superar ampliamente los umbrales establecidos por las reglas del índice, obligando a una redistribución significativa de pesos entre sus componentes sin alterar la lista de compañías que lo forman.

La recurrencia de este mecanismo en los últimos ciclos alcistas del índice no es casualidad: refleja un patrón que se repite cada vez que el mercado premia con especial intensidad a un grupo reducido de líderes tecnológicos y que la propia metodología del NASDAQ 100 está diseñada para corregir antes de que esa concentración se vuelva estructural.

Nuestra sección resumen de mercado muestra permanentemente la situación actual del NASDAQ 100 dentro del panorama bursátil internacional.

Qué explica esa historia sobre su comportamiento actual

Estos ciclos no son simple contexto histórico.

Explican, en gran medida, por qué el NASDAQ 100 mantiene hoy una sensibilidad muy elevada a las expectativas de crecimiento futuro y a los tipos de interés, que afectan de forma más directa a la valoración de compañías cuyos beneficios se esperan, en buena parte, en años venideros, y por qué la concentración sectorial y de componentes se ha convertido en una de las variables más vigiladas por el capital institucional al operar sobre este índice.

Comprender esta historia no es un ejercicio de memoria.

Es una herramienta de interpretación: permite reconocer con mayor claridad por qué el índice reacciona como lo hace ante determinadas narrativas y por qué ciertos niveles del pasado continúan condicionando su comportamiento presente.

Nuestra sección de actualidad institucional está precisamente diseñada para aprender a interpretar el mensaje que se esconde detrás de esas narrativas que el capital institucional articula mediante noticias para dirigir el sentimiento inversor en los mercados.

Cómo se comporta el NASDAQ 100: volatilidad, liquidez y sesgo estructural

La mayor parte del contenido disponible sobre el NASDAQ 100 se detiene justo en el punto donde comienza lo verdaderamente relevante.

Explica qué es el índice, cómo se calcula y qué empresas lo componen.

Pero rara vez explica por qué se comporta como se comporta, ni qué revela ese comportamiento sobre quién está actuando realmente en cada fase del mercado.

Este apartado aborda precisamente esa cuestión.

Volatilidad: cuándo y por qué se intensifica

La volatilidad del NASDAQ 100 no aparece de forma aleatoria a lo largo del tiempo.

Tiende a concentrarse en momentos y zonas concretas del gráfico: cerca de niveles de soporte o resistencia relevantes, tras la formación de rupturas fallidas, o coincidiendo con la publicación de resultados trimestrales de sus principales componentes tecnológicos, así como con cualquier variación relevante en las expectativas sobre tipos de interés, dada la especial sensibilidad de este índice a esa variable.

La interpretación más habitual de estos episodios de volatilidad tiende a ser superficial.

Se asume que el mercado está simplemente reaccionando a la noticia del momento y que esa reacción explica por completo el movimiento observado.

Sin embargo, esa lectura suele quedarse en la superficie del fenómeno.

En numerosas ocasiones, el incremento de volatilidad no es una simple reacción a la información disponible.

Es, más bien, el resultado visible de la necesidad del capital institucional de atraer la atención del capital minorista en un momento determinado, bien para encontrar la contrapartida necesaria que le permita acumular posiciones adicionales, bien para distribuir posiciones que ya ha construido previamente.

Cuando la amplitud de las barras en el gráfico se incrementa de forma notable respecto a las sesiones anteriores, ese aumento suele reflejar un cambio en el grado de participación del mercado, no necesariamente un cambio en su dirección estructural de fondo.

En la sección fundamentos de mercado hablamos en gran profundidad de la volatilidad y otros mecanismos que intervienen en la formación del precio del NASDAQ 100 y del resto de índices para comprender mejor el comportamiento de los mercados.

Estructura de liquidez: soportes y resistencias como zonas de interacción

La liquidez del NASDAQ 100 no se distribuye de manera uniforme a lo largo del gráfico.

Se concentra en niveles muy concretos: zonas donde, en el pasado, se ha producido un volumen de negociación especialmente elevado y donde, por tanto, existe una acumulación significativa de órdenes pendientes de ejecución.

Es precisamente en estas zonas donde el precio tiende a ralentizar su desplazamiento, a reaccionar con mayor intensidad o a formar las estructuras que posteriormente se convierten en soportes o resistencias relevantes para el desarrollo futuro del mercado.

La interpretación convencional de estos niveles suele limitarse a su función técnica: un soporte es un nivel donde el precio ha rebotado anteriormente, y una resistencia es un nivel donde el precio ha encontrado dificultades para continuar su avance.

Esa descripción es correcta, pero incompleta.

Un soporte no es simplemente una línea trazada sobre un gráfico.

Es, con frecuencia, una zona donde el capital institucional acumuló posiciones en el pasado y donde resulta razonable esperar que vuelva a actuar si el precio regresa a ese nivel en el futuro.

De forma equivalente, una resistencia suele señalar una zona donde ese mismo capital distribuyó posiciones previamente, lo que explica por qué el precio encuentra allí una oferta capaz de frenar su avance.

Sesgo estructural: tendencia de fondo y contexto

Todo movimiento del NASDAQ 100 puede analizarse desde dos planos complementarios.

El primero es la tendencia de fondo: la dirección predominante que ha mantenido el precio durante un periodo prolongado y que refleja qué grupo —compradores o vendedores— ha mantenido el control estructural del mercado.

El segundo es el contexto actual: la fase concreta en la que se encuentra el precio dentro de esa tendencia de fondo, ya sea un impulso direccional, una corrección o un rango de consolidación.

La combinación de ambos planos permite plantear un sesgo de mercado razonado, en lugar de una simple opinión sobre si el precio va a subir o a bajar en las próximas sesiones.

Un sesgo alcista sostenido por una tendencia de fondo sólida no se invalida por una simple corrección de corto plazo asociada, por ejemplo, a unos resultados trimestrales puntualmente decepcionantes de un único componente del índice.

Del mismo modo, un rango prolongado tras un impulso alcista no implica necesariamente el fin de la tendencia, sino que puede representar, precisamente, una fase de reacumulación institucional antes de la continuidad del movimiento original.

Evaluar la coherencia de ese sesgo exige contrastarlo frente a la evidencia disponible en el gráfico, en lugar de asumirlo como un punto de partida inamovible.

Un sesgo resulta más sólido cuando la mayoría de las variables estructurales analizadas apuntan en la misma dirección, y más frágil cuando aparecen elementos claramente contradictorios, como una ruptura bajista relevante dentro de una tendencia que hasta entonces se consideraba alcista.

Para conocer el sesgo y el escenario actual del NASDAQ 100 desde nuestra perspectiva, en la sección análisis de mercado analizamos semanalmente los principales índices para que aprendas a replicar por tu cuenta nuestra metodología y construyas tu propio criterio.

Un caso aplicado: cuando el índice se corrige a sí mismo

Pocos fenómenos ilustran mejor la particularidad metodológica del NASDAQ 100 que las reponderaciones especiales descritas en el apartado de composición, y merece la pena detenerse en su lectura práctica.

La interpretación más habitual entre los participantes minoristas, al observar caídas simultáneas en varias de las mayores compañías tecnológicas del índice sin que exista una noticia negativa clara que las justifique, es asumir que el mercado está anticipando un deterioro generalizado del sector.

Esa lectura, aunque comprensible, puede ser completamente errónea si el movimiento coincide con una fecha de reponderación especial.

Cuando la concentración del índice en sus mayores componentes supera los umbrales establecidos por su propia metodología, NASDAQ, Inc. puede aplicar una reponderación extraordinaria, reduciendo de forma mecánica el peso de las compañías más grandes y aumentando proporcionalmente el de las más pequeñas dentro del índice, sin que ello implique ningún cambio en la composición de compañías que lo forman.

Este ajuste obliga, de nuevo, a los fondos indexados y cotizados que replican el NASDAQ 100 a vender una parte de sus posiciones en los componentes más grandes y a comprar en los más pequeños, generando un patrón de venta simultánea en las mayores tecnológicas que puede parecer, a primera vista, una señal de deterioro fundamental del sector.

En realidad, se trata de un ajuste puramente mecánico derivado de las propias reglas internas del índice, diseñado explícitamente para limitar su concentración, y no de una reevaluación del negocio de esas compañías por parte del mercado.

Distinguir entre ambos escenarios —una corrección genuina motivada por el deterioro de las perspectivas del sector, o un ajuste metodológico derivado de una reponderación especial— exige contrastar el movimiento del precio con el calendario de revisiones del índice, algo que rara vez está al alcance del inversor minorista, pero que resulta determinante para no malinterpretar la naturaleza real del movimiento observado.

Ignorar esta distinción conduce a tratar por igual dos fenómenos de naturaleza completamente distinta: uno impulsado por una reevaluación genuina del mercado, y otro impulsado, simplemente, por la mecánica interna del propio índice y de las reglas que limitan su concentración.

Para disponer de una selección de ejemplos reales de impulsos bajistas en el NADAQ 100 y otras estructuras repetidas con frecuencia en cualquiera de los principales mercados, recomendamos visitar nuestra sección casos de mercado. 

Cómo interpretamos el NASDAQ 100 en EuroTradingLab

Todo lo desarrollado hasta este punto —composición, historia, comportamiento estructural— constituye el marco necesario para interpretar el NASDAQ 100 con criterio.

Pero ese marco, por sí solo, no resuelve la pregunta que realmente importa a cualquier participante del mercado: qué está ocurriendo ahora mismo y qué es razonable esperar a continuación.

Esa es la función de la metodología de análisis que se aplica en EuroTradingLab.

Cada semana, el NASDAQ 100 se analiza atendiendo a dos bloques complementarios.

El primero es el contexto estructural: la tendencia de fondo vigente, el contexto actual dentro de esa tendencia y el movimiento previo que ha dado lugar a la situación presente.

El segundo es la anatomía del precio: la estructura de liquidez sobre la que se está desarrollando el movimiento y el grado de volatilidad que refleja la intensidad de la participación institucional y minorista en cada momento.

La combinación de ambos bloques permite plantear un sesgo de mercado razonado, evaluar su coherencia estructural y definir un escenario acompañado de métricas de consistencia, calidad y confianza que evitan tratar cualquier previsión como una certeza.

Esta metodología no pretende anticipar el futuro con exactitud.

Pretende ofrecer un marco de interpretación sólido, replicable y coherente, que permita a quien lo aplica desarrollar criterio propio en lugar de depender de opiniones externas o de indicadores aislados sin contexto.

La metodología puede consultarse aplicada sobre un caso real en nuestro análisis de ejemplo del IBEX 35, donde se desglosa paso a paso el contexto estructural, la anatomía del precio y el escenario de mercado resultante. 

El seguimiento semanal del NASDAQ 100 con esta misma metodología —junto con el resto de los principales índices europeos y estadounidenses— está disponible de forma continuada dentro del Área Premium.

Preguntas frecuentes sobre el NASDAQ 100

¿Cómo se calcula el NASDAQ 100?

Se calcula mediante una ponderación por capitalización bursátil modificada, que parte de la capitalización ajustada por free float pero incorpora límites adicionales sobre el peso agregado de las compañías más grandes, para evitar una concentración excesiva del índice.

¿Qué diferencia hay entre el NASDAQ 100 y el NASDAQ Composite?

El NASDAQ Composite incluye a la práctica totalidad de las compañías que cotizan en el mercado NASDAQ, varios miles en total. El NASDAQ 100 es un subconjunto mucho más selectivo: solo 100 compañías no financieras de mayor capitalización.

¿Por qué el NASDAQ 100 no incluye bancos?

Porque su metodología excluye de forma explícita a las compañías del sector financiero, incluidos bancos, aseguradoras y sociedades de inversión, con independencia de su tamaño, lo que refuerza su perfil tecnológico y de crecimiento.

¿Qué es una reponderación especial del NASDAQ 100?

Es un ajuste extraordinario de los pesos de los componentes del índice, aplicado fuera del calendario ordinario de revisión, cuando la concentración en sus mayores compañías supera los umbrales establecidos por la metodología del índice. Reduce el peso de las compañías más grandes sin alterar la composición de empresas que forman el índice.

¿Qué es el NDX?

Es el ticker con el que se identifica habitualmente al NASDAQ 100 en plataformas de cotización y en los mercados de derivados asociados al índice.

¿Cuándo se creó el NASDAQ 100?

El índice comenzó a calcularse el 31 de enero de 1985, como uno de los dos índices lanzados junto a un índice hermano centrado en compañías financieras que, con el tiempo, se descontinuó.

¿Por qué el NASDAQ 100 cayó tanto durante la burbuja puntocom?

Porque su elevada concentración en compañías de internet y tecnología, muchas de ellas con valoraciones desconectadas de sus resultados fundamentales reales, amplificó la corrección posterior al estallido de la burbuja en el año 2000, muy por encima de la sufrida por índices menos concentrados en ese sector.

¿En qué se diferencia el NASDAQ 100 del S&P 500?

El S&P 500 incluye 500 compañías de todos los sectores, incluida la banca, sin límite de ponderación individual. El NASDAQ 100 se limita a 100 compañías no financieras, con un mecanismo explícito de control de concentración que el S&P 500 no aplica.

¿Qué sectores tienen más peso en el NASDAQ 100?

La tecnología, especialmente software, semiconductores y computación en la nube, concentra la mayor parte del índice, seguida por el consumo discrecional y la biotecnología y salud.

¿Qué factores suelen mover más al NASDAQ 100?

Las expectativas sobre tipos de interés de la Reserva Federal (FED), los resultados trimestrales de las principales compañías tecnológicas y las narrativas en torno a la inteligencia artificial y la inversión en semiconductores tienden a tener un impacto especialmente marcado sobre el índice.

Sigue el NASDAQ 100 con perspectiva institucional

Esta guía es la fotografía fija.

El NASDAQ 100 se mueve todas las semanas, y su lectura institucional también.

En EuroTradingLab se publican los análisis semanales de seguimiento estructural del NASDAQ 100 y de los principales índices europeos y estadounidenses, aplicando exactamente la misma metodología descrita en esta guía sobre la actualidad de cada mercado.